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[금융] 좋았어 투자를 해 봐야겠어!

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들어가며

앞에서 우리는 투자에 관한 기본 지식을 쌓아보았다

이번엔 투자를 하기로 결심한 사람들이 읽어보길 바라며

이 글을 시작하겠다

이전엔 어떤 내용을 다루었을까??

[금융] 하락장이네?? 지금 투자를 해야 할까?

이전 글 보고 오기 [저축을 해야 하는 시대가 왔다??] [금융] 끝없이 올라가는 금리, 저축을 해볼까? 올라가는 금리, 올라가는 환율, 내려가는 주식, 부동산 등등... 요즘에는 거의 모든 주식이 떨

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기본지식을 쌓고 만약 "좋았어! 난 투자를 해 보고 싶어!"라는 생각을 하고 계신 분들에게

이 글을 추천합니다

펀드 ( Fund )

펀드란?

여러 투자자들의 돈을 모으고 수익이 발생할 곳을 예측 한 뒤
투자 후의 수익금을 금액에 비례해서 돌려주는 금융상품

펀드의 구조

펀드
- 자산운용회사
  - 더보기
    베어링자산운용, 현대자산운용, 신영자산운용, 트러스톤자산운용, 흥국자산운용 등
- 자산보관회사(수탁회사)
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    하나은행, NH농협은행, 국민은행, 기업은행, 신한은행, 우리은행 등
- 펀드판매회사
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    한화투자증권, 신영증권, 메리츠증권, 삼성증권, 하나금융투자 등
- 일반사무수탁회사
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    신한아이타스, 하나펀드서비스, 미래에셋펀드서비스, 우리펀드 서비스 등

펀드투자의 이점

소액 분산투자 가능
투자전문가에 맡겨두고 관리 및 운영받을 수 있음
규모의 경제로 인해 절감되는 비용

펀드의 유형

기본 유형

자금모집 방법

공모형 펀드
사모형 펀드

투자방식

거치식 펀드
적립식 펀드
임의식 펀드

환매 여부

개방형 펀드
폐쇠형 펀드

투자근거 법률

역내 펀드(국내/해외)
역외 펀드

추가불입 여부

단위형 펀드
추가형 펀드

투자 대상에 따른 유형

주식형 ( 주식에 60% 이상 투자 )

성장형 펀드
- 상승유망종목을 찾아서 높은 수익을 바라는 사람들에게 추천하는 펀드
가치주형 펀드
- 시장에서 현재 가치보다 저평가되는 주식을 찾아내어 투자하는 펀드
배당주형 펀드
- 배당금이 많은 기업에 투자하는 펀드
섹터형 펀드
- 업종의 대표기업에 집중투자하여 운용하는 펀드
인덱스 펀드
- KOSPI200지수와 같은 상위권의 지표를 따라가도록 설계한 펀드

채권형 ( 채권에 60% 이상 투자 )

하이일드 펀드
- BB+이하인 투자기등급채권과 B+이하인 기업어음에 투자하는 펀드
회사채 펀드
- BBB-이상인 우량기업의 회사채에 투자하는 펀드
국공채 펀드
- 국공채에 투자하는 펀드
MMF 펀드
- 단기금융상품에 투자하여 시장이율 변동이 반영되도록 한 펀드

혼합형

주식과 채권에 각각 60%미만으로 투자한 펀드

종류형

A CLASS
- 가입 시 선취판매수수료가 부과되는 펀드
- 장기투자에 적합하다
B CLASS
- 일정기간 내에 환매 시 후취수수료과 부과되는 펀드
- 환매가능성이 낮은 장기투자에 적합하다
C CLASS
- 선취, 후취 판매수수료가 없으나 연간 보수가 높은 편인 펀드
- 단기투자에 적합
D CLASS
- 선취, 후취 판매수수료가 모두 부과되는 펀드
- 앞, D에 수수료가 있다고 기억해보자
E CLASS
- 인터넷 전용 펀드 (E = EXPLOLER이라 기억해보자)
F CLASS
- 금융기관 등의 전문투자자 펀드
H CLASS
- 장기주택마련저축 펀드 (H = HOUSE라고 기억해보자)
I CLASS
- 법인 또는 거액개인고객 전용 펀드
- 개인고객 = I라고 기억해보자
W CLASS
- WRAP 전용 펀드 (W = WRAP이라 기억해두자)
S CLASS
- 펀드슈퍼마켓에서 투자 가능한 클래스로 후취수수료가 있는 펀드 (S = SUPERMARKET이라 기억하자)
P CLASS
- 연금저축펀드
  - 5년 이상 유지 시 55세 이후 연금을 받을 수 있는 펀드
  - PERSON AFTER 55(5와 S가 비슷하다고 생각하며 기억해보자)
T CLASS
- 소득공제장기펀드
  - 5년 이상 유지 시 납입금액의 40%를 소득공제해주는 펀드
  - TRY 540으로 기억해보자(T CLASS 5 YEARS 40%)

상장지수펀드(ETF)

특정한 지수의 움직임에 연동해서 운용되는 인덱스 펀드의 일종으로

거래소에 상장되어 있어 주식처럼 거래되는 펀드

E 일단 펀드인데

T TRY해보니 주식같다

F FIGHTING

상장지수증권(ETN)

기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 증권회사가 발행하는 파생결합증권

거래소에 상장되어 거래되는 증권

E 이건

T TRY해보면

N 내가 자꾸 수익률을 보게 된다

부동산투자신탁(REITs)

투자자금을 모아 부동산 개발, 임대 및 주택저당채권 등에 투자한 후 이익을 배당하는 상품

무서워서 부동산에 직접 투자하지 못했다

REITS에 간접적으로 투자했다

G REITS!

펀드투자 시 유의해야할 점

원금 손실 발생 가능
예금보호 대상 아니다
분산투자
펀드 가입 전 계약조건을 꼼꼼히 확인하도록 하자
과거 수익률 맹신하다가는 나락갈 수 있다!
High Risk, High Return, 감당하도록 하자

펀드 가입 후 관리

가입한 펀드의 운용성과와 포트폴리오 현황을 확인한다
수익률이 유사한 펀드의 수익률이나 시장수익률에 못 미치는 경우에는
일시적인 현상인지, 지속적인 현상인지 알아본다
잦은 펀드 매매 및 교체는 거래비용 면에서 바람직하지 못하다
이런 말이 있다 "네가 선택한 펀드이다 악으로 깡으로 버" 아 이건 아닐지도

장내파생상품

파생상품(Derivatives)이란??
선물계약(Futures Contracts)이란??
선물계약의 종류
옵션계약이란??
옵션계약의 종류

파생상품(Derivatives)이란??

기초자산의 가치 변동에 따라 가격이 결정되는 금융상품

헤지(Hedge)가 본래 목적이나, 기초자산의 미래 가격변동을 예상하고

레버리지를 이용한 투기적 목적으로도 활용하는 것

또한 파생상품은 장내 파생상품과 장외 파생상품으로 나뉜다

그리고 그 아래에 각각의 시장을 보유하고 있다

장내 파생상품

선물
옵션

장내시장

가격 이외의 모든 거래요소가 표준화되어 있는 파생금융상품 거래시장(거래소시장)

장외 파생상품

통화스왑
금리스왑 등

장외시장

표준화되어 있지 않은 파생금융상품이 거래소를 통하지 않고
시장 참가자 간에 직접 거래되는 시장

선물계약(Futures Contracts)이란?

장래의 일정 시점을 인수와 인도일로 결정하여

일정한 품질과 수량의 물품 or 금융상품을

사전에 정한 가격에 사고 팔기로 약속하는 계약

CAUTION : 선물 != PRESENT

선물거래의 기능

헤징(Hedging)
유동성 확대 기여
장래의 가격정보 제공
새로운 투자수단 제공

선물계약의 종류

선물

상품선물

농산물
축산물
임산물
귀금속
에너지물 등

금융선물

금리선물
주식관련 선물
통화선물

옵션계약이란??

장래의 일정 시점 또는 일정기간 내에 특정 기초자산을

정한 가격에 팔거나 살 수 있는 권리

선물거래 vs 옵션거래

선물거래 = 쌍방 계약이행의 의무 존재

옵션계약 = 계약이행의 선택권이 존재하는 쪽과 의무인 쪽이 존재

옵션계약의 종류

선택권 보유자에 따라

콜옵션
- 기초자산을 매입하기로 한 측이 옵션보유자가 되는 경우
- "내가 살테니깐 옵션 줘, 콜??"
풋옵션
- 기초자산을 매도하기로 한 측이 옵션보유자가 되는 경우
- "내가 살테니깐 옵션 줘"
- "풋, 네가?? 옵션은 내꺼야"

권리행사시기에 따라

유럽식 옵션
- 옵션의 만기일에만 권리를 행사할 수 있는 형태
- 픽션) 유럽에서는 약속 당일날에만 올 수 있는 지 물어볼 수 있다
미국식 옵션
- 옵션의 만기일이 될 때까지 언제라도 권리를 행사할 수 있는 형태
- 픽션) 미국에서는 약속 당일날까지도 계속 올껀 지 물어볼 수 있다

기초자산에 따라

주식옵션
- 개별 주식이 기초자산이 되는 옵션
주가지수옵션
- 주가지수 자체가 기초자산이 되는 옵션
통화옵션
- 외국통화가 기초자산이 되는 옵션
금리옵션
- 금리변동과 연계되는 금융상품이 기초자산이 되는 옵션
선물옵션
- 선물계약 자체를 기초자산으로 하는 옵션

구조화 상품

구조화 상품이란?
구조화 상품의 특징

구조화 상품이란?

예금, 주식 채권 등 당초의 자산을 가공하거나

혼합하여 만들어진 새로운 금융상품

금융상품들을 가공해서 구조화한 상품이라고 기억해보자

구조화 상품의 특징

구조화증권의 리스크나 수익성은 기초자산의 수익성이나 리스크를 구조화기법을 통하여 완화하거나 증폭시킨 것

기초자산, 상품구조와 유동성 등에 대해 정확히 이해해야 함

대표적인 구조화 상품

주가연계증권(ELS)
- 개별 주식 가격이나 주가지수에 연계되어 투자수익이 결정되는 유가증권
파생결합증권(DLS)
- 상품가격, 이자율 등의 변동에 연계되어 투자수익이 결정되는 증권
- D 드디어
- L 이자와
- S 상품가격에 연계되는 증권이 나타났다

금융투자상품 투자 시 유의사항

투자 위험에 대처하는 방법
불공정거래에 빠지지 않기
손실과 손해는 다름을 이해하기
수익보장, 손실보전 약정의 효력

투자 위험에 대처하는 방법

'수익'보다 '위험'을 먼저 생각해라 제발
투자에 실패할 경우를 생각해라 제발
직원과 충분한 상담을 통해 투자정보를 얻어라 제발
금융회사직원이 적법하게 투자권유를 하는지 살펴봐라 제발

불공정거래에 빠지지 않기

불공정거래의 유형

시세조정(주가조작)

거래가 성황을 이룬 듯이 오인케 할 목적으로 서로 짜고 거래하거나
- 통정매매
스스로 매수·매도하는 행위
- 가장매매
고가주문, 허수주문 등을 통해 주가를 인위적으로 변동시키는 행위
허위 또는 과장 공시

미공개정보 이용(내부자 거래)

기업의 중요 정보가 공개되기 전에 회사 내부자가 매매에 이용하거나 타인에게 이용하게 하는 행위

불건전 거래행위

고객 주문정보 이용
종목추천 전 매매
위법일임매매
과도한 투기적 거래
고객의 위법주문의 수탁행위 등 증권 · 선물회사 임 · 직원의 규정 위반 행위

기타

임원, 주요 주주 및 대량보유자(5%)의 주식의 소유 및 변동 보고의무 위반

손실과 손해는 다름을 이해하기

손실

투자의 본질적 속성에 의한 -수익

손해

금융회사가 법을 어기고 결함있는 금융상품 또는 서비스를 제공하였고
이로인해 재산상의 '손해'가 발생하는 것

수익보장, 손실보전 약정의 효력은??

투자수익보장약정

일정한 수익을 내도록 보장해주겠다는 약속

손실보장약정

적어도 원금에 손실이 나지 않도록 해주겠다는 약속

위 두개의 것은 위법 약속이니 주의하길 바란다